제4장 - 결제방법 및 신용장

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제9절. 환율 및 환위험 관리방안
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환율(Exchange Rate)
(1) 정의
환율(foreign exchange rate)이란 자국화와 외화의 교환비율로써 외국환이라는 상품에 대한 자국화의 가격을 말한다. 필연적으로 한나라의 통화는 국내에서만 통용력을 갖는 것이 원칙이나 외국에서 구매력을 나타내기 위하여 외국내에서 통용력을 가지고 있는 외화와의 교환이 필요하게 된다. 이 외국화와의 교환비율을 환율이라 한다.
(2) 우리나라의 환율
우리나라의 환율은 크게 나누어 매매기준율(=시장평균환율, 기준환율), 재정된 매매기준율, 외국환매매율(외국환은행간매매율, 외국환은행 대고객매매율)이 있으며 수출업체가 은행에 서류를 매입하거나 기타 수출입 거래에 적용하는 환율은 외국환매매중 외국환은행 대고객매매율이다. 외국환은행 대고객매매율은 다시 대고객매매기준율, 전신환매매율, 현찰매매율, 여행자수표 매도 율로 구분된다.
(3) 환율 구조
외환시장에서 은행 간 거래에 의하여 외국환은행간매매율(매매기준율)이 결정되면 이를 근거로 외국환은행이 자율적으로 對고객매매율을 결정
※당일 거래된 Value Spot 거래의 가중평균치가 다음일자의 매매기준율이다.
① 전신환(T/T) 매매율
매매기준율을 기준으로 외환매매에 따른 환리스크 부담에 대한 보험료적 성격과 수수료를 가감하여 전신환 매매율을 결정
이러한 전신환매매율은 다른 대고객매매율의 기준이다.
對고객 전신환 매입율=매매기준율-매매 Margin(1% 정도)
對고객 전신환 매도율=매매기준율+매매 Margin(1% 정도)
② 일람출급환어음매입율
환어음을 매입한 후 지급은행에 제시하여 매입은행으로 어음대금이 입금 시까지 상당한 기간이 소요되므로 그 기간에 대한 금리에 해당하는 부분만큼을 공제하게 된다.
일람출급환어음매입율=전신환매입율-환가료
③ 기한부어음매입율
일람후정기출급환어음매입율=전신환매입율-환가료(일람불 환어음매입율 환가료에 환어음 기간 이자를 포함한 환가료임)
④ 현찰매매율
현찰은 그 보관비용이나 운송비용 등이 발생하므로 그만큼 매매마진폭이 큼
현찰매매율=매매기준율±매매 Margin(2% 정도)
⑤ 여행자수표(Traveller’s Check) 매도율
여행자수표 매도율=전신환매도율+마진(1~2원)
※ 현물환거래의 결제일 차이에 따른 분류

Value Today:당일 거래하고 당일에 결제가 이루어지는 거래
Value Tomorrow:거래일 다음 영업일에 결제가 이루어지는 거래
Value Spot:거래일 익익영업일 후에 결제가 이루어지는 거래