팀 장	실 장	소 장

주요 경쟁국과의

가격경쟁력 결정요소 비교

2004. 11

무역연구소

동향분석팀

작성자 : 윤  용 연구원(☜5177)

차         례

[요약] ....................................................................... i

1. 가격경쟁력 결정요소 비교 ................................. 1

1) 가격경쟁력 결정요소별 평가 ...................... 1

가. 환율 ..................................................... 1

나. 임금 ..................................................... 2

다. 노동생산성 .......................................... 3

라. 금리 ..................................................... 4

마. 물가 ..................................................... 5

바. 물류 ..................................................... 5

사. 지가 ..................................................... 6

2) 가격경쟁력 종합 평가 ................................. 7

2. 결론 및 시사점 .................................................... 8

[요  약]

□ 주요 경쟁국과 비교한 가격경쟁력의 결정 요소들은 최근 몇 년간 대체로 불리한 상태이거나 불리한 방향으로 움직이고 있으며, 최근에는 원화 환율의 급락이 우리 상품 가격경쟁력 약화에 결정적으로 작용할 것으로 우려됨

― 주요 항목별로 환율은 5대 경쟁국 가운데 가장 불리

□ 임금 : 1인당 GDP대비 임금의 비중이 경쟁국들중 가장 높음

□ 금리 : 경쟁국들에 비해 현격하게 높은 수준임

□ 물가 : 경쟁국 대비 가장 높은 물가상승률 기록

□ 물류 : GDP대비 물류비 비중이 일본의 1.5배에 이를 정도로 불리

< 2004년 상반기 가격경쟁력결정 요인 요약 >

	평가항목	한국	일본	중국	대만	싱가폴	비고
환율(연말대비)	명목환율변동율(11/17 현재)	-8.7	-1.5	0.0	-4.0	0.2	불리
임금1) (제조업)	1인당 GDP대비 임금 비중	1.7	1.3	1.4	1.1	1.0	불리
	임금상승률(%)	8.8	2.3	13.6	2.6	3.5	불리
노동생산성 (제조업)	노동생산성 상승률(%)	14.4	8.0	...	9.8	13.9	보합
	단위노동비용 상승률(%)	-5.6	-6.0	...	-5.6	-12.8	불리
금리	대출금리(%)	6.1	1.8	5.3	2.3	5.3	불리
	시장금리, CP 91일물(%)	4.02	0.03	-	0.96	-	불리
물가	생산자물가상승률(%)	5.2	0.5	1.7	4.4	1.3	불리
지가	지가상승률(%)	2.5	-8.4	1.6	0.3	-1.1	보합
물류	GDP대비 물류비 비중(%)2)	12.7	8.4	-	-	-	불리

주 : 1) 2003년         2) 2002년(일본은 2001년)

자료 : 각 평가항목별 자료 참조

□ 가격경쟁력 약화 방지를 위한 노력이 요구됨

― 환율의 안정적 운용

― 노동생산성 상승기조 유지

― 물류비용 축소 노력

1. 가격경쟁력 결정 요소 비교

1) 가격경쟁력 결정요소별 평가

가. 환율

□ 최근 들어 원화환율은 급락을 지속하여 경쟁국들에 비해 환율의 악영향을 가장 많이 받고 있는 것으로 나타남

― 지난 11월 17일 현재 원화는 2003년 연말대비 8.7% 평가절상되어, 일본, 대만, 싱가폴 등에 비해 크게 하락

	평가항목		한국	일본	중국	대만	싱가폴
환율	명목환율 변동률(%) (연말대비)	1999	-4.4	-11.3	0.2	-1.5	0.6
		2000	10.8	12.4	0.0	4.2	5.1
		2001	5.3	14.9	0.0	6.0	5.4
		2002	-10.2	-10.1	0.0	-0.9	-6.2
		2003	0.1	-9.8	0.0	-2.2	-1.1
		2004.6.30	-4.0	1.8	0.0	-0.6	-0.1
		2004.11.17	-8.7	-1.5	0.0	-4.0	0.2
	실질환율 변동률(%) (연평균)	1999	-12.8	-15.0	-2.1	1.8	0.4
		2000	-1.4	-10.6	-5.0	0.4	-2.5
		2001	16.0	8.9	-0.4	16.9	8.7
		2002	-5.0	3.4	3.1	-5.8	-2.6
		2003	-1.8	-12.9	-5.8	3.1	0.5

주 : 1) +는 절하, -는 절상          2) 실질환율지수=명목환율지수/(자국WPI/미국WPI)

3) 중국은 소비자물가지수(CPI) 활용     4) 원화는 매매기준율, 여타 환율은 종가환율

자료 : 국별환율은 kita.net, 국별생산자물가지수는 IFS(IMF), 自由中國之工業(대만), 중국의 소비자물가지수는 金融經濟統計月報(일본은행)

나. 임금

□ 미달러화로 환산한 2003년 기준 월평균 임금수준은 우리나라가 1,740달러로 200달러 이상 증가해 대만과의 격차가 더욱 확대

― 자국통화를 기준으로 한 임금상승률도 최근 몇년간 경쟁국들은 감소내지는 소폭 증가에 그쳤지만 우리나라는 10% 내외의 인상을 기록했던 것으로 나타나 노동비용의 상승이 가장 높았음

	평가항목		한국	일본	중국	대만	싱가폴
임금 (제조업)	월평균임금 (US$)	1998	915	3,117	71	1,092	1,624
		1999	1,240	3,509	79	1,175	1,650
		2000	1,416	3,777	88	1,254	1,761
		2001	1,319	3,350	98	1,082	1,708
		2002	1,524	3,210	111	1,125	1,759
		2003	1,740	3,549	126	1,151	1,873
	자국통화 기준 임금상승률 (%)	1998	-3.1	-1.1	19.1	2.8	9.2
		1999	14.9	-2.1	10.3	3.8	3.2
		2000	8.5	1.9	12.3	3.1	8.3
		2001	6.3	0.0	11.7	-1.6	2.7
		2002	12.0	-1.1	12.6	0.3	1.2
		2003	8.8	2.3	13.6	2.6	3.5

주 : 월평균임금은 US$ 환산 기준

일본은 Average Monthly Cash Earnings:30employees or more

자료 : KOSIS 산업별 임금(한국), 自由中國之工業(대만), www.singstat.gov.sg(싱가폴),

CEIC database(중국), 月刊海外經濟데이타(일본), www.mhlw.go.jp(일본)

□ 한편, 1인당 GDP대비 제조업 임금수준은 비교대상 경쟁국 중 가장 높음

― 한국이 GDP 대비 1.8배로 가장 높고, 중국(1.4배), 일본(1.3배), 대만(1.1배), 싱가폴(1.0배)의 순

(US$, %)

		한국	일본	중국	대만	싱가포르
	월임금(A)	1,524	3,210	111	1,125	1,759
2002년	1인당 GDP(B)	11,481	31,220	989	12,471	21,162
	(A×12)/B	1.6	1.2	1.4	1.1	1.0
	월임금(A)	1,740	3,549	126	1,151	1,873
2003년	1인당 GDP(B)	12,631	33,678	1,089	12,545	21,523
	(A×12)/B	1.7	1.3	1.4	1.1	1.0

다. 노동생산성·단위노동비용

□ 우리나라의 노동생산성은 금년 상반기중 비교적 높은 상승률을 기록했으며, 주요경쟁국들도 상승세를 유지

― 우리나라의 생산성 향상은 14.4%로 싱가폴(13.9%), 대만(9.8%), 일본(8.0%) 보다 높은 수준을 기록

― 지난 2002년 이후 노동생산성은 높은 향상을 보이고 있어 노동의 효율성이 지속적으로 개선되고 있는 것으로 나타남

□ 단위노동비용은 5.6% 하락하여 지난 2000년 계속된 증가세가 감소세로 반전

― 싱가폴(-12.8%)이 가장 많은 감소를 보였으며, 일본(-6.0%), 대만(-5.6%) 등은 우리나라와 비슷한 수준의 감소를 기록

	평가항목		한국	일본	중국	대만	싱가폴
노동 생산성 (제조업)	노동생산성 상승률(%)	1998	11.8	-3.8	24.6	5.3	1.0
		1999	16.9	2.6	12.1	6.8	17.0
		2000	9.1	5.7	12.8	6.2	11.5
		2001	-1.4	-4.0	11.8	3.8	-13.5
		2002	11.7	2.9	10.1	9.5	10.3
		2003	8.1	4.8	9.5	5.4	5.3
		2004.상	14.4	8.0	...	9.8	13.9
	단위노동비용 상승률(%)	1998	-10.1	6.3	-4.4	-0.2	-1.0
		1999	-9.6	-2.5	-1.6	-3.4	-15.9
		2000	0.8	-6.0	-0.5	-2.6	-3.5
		2001	9.6	4.4	-0.1	2.7	15.2
		2002	1.3	-3.1	2.2	-10.2	-6.9
		2003	0.7	-3.9	3.8	-2.9	-4.7
		2004.상	-5.6	-6.0	...	-5.6	-12.8

주 : 중국의 노동생산성 지수는 실질GDP/취업자수를 기준으로 산출,

단위노동비용=명목임금지수/노동생산성지수

자료 : 생산성리뷰(한국생산성본부), CEIC database(중국), 自由中國之工業(대만),

www.singstat.gov.sg(싱가폴)

라. 금리

□ 금년 상반기 현재 우리나라의 대출금리는 6.1%로 경쟁국 가운데 가장 높아 기업의 금융비용 부담측면에서 불리함

― 싱가폴 5.3%, 중국 5.3%, 대만 2.3 % 순으로 그 뒤를 이었으며, 일본은 1.8%로 가장 낮은 수준임

― 한편, 3개월물 CP(Commercial Paper : 기업어음)를 통해 본 경쟁국간 기업의 자금조달 시장금리 또한 우리나라가 다소 하락한 4.02%를 기록했으나 여전히 대만의 1.05%, 일본의 0.06%에 비해 현격히 높은 수준임

□ 이와 같이 경쟁국에 비해 두드러지게 높은 금리는 차입금 의존도가 높은 우리나라 수출기업의 가격경쟁력 저해요소로 작용하고 있음

	평가항목		한국	일본	중국	대만	싱가폴
금리	대출금리(%) (Lending Rates)	1999	9.4	2.2	5.9	7.1	5.8
		2000	8.5	2.1	5.9	6.7	5.8
		2001	7.7	2.0	5.9	5.8	5.7
		2002	6.8	1.9	5.3	4.1	5.4
		2003	6.2	1.8	5.3	2.8	5.3
		2004.상	6.1	1.8	5.3	2.3	5.3
	시장금리(%) (CP 91일물)	1999	7.25	0.18	-	4.88	-
		2000	7.44	0.26	-	4.91	-
		2001	5.60	0.12	-	3.69	-
		2002	4.93	0.11	-	2.03	-
		2003	4.69	0.06	-	1.05	-
		2004.상	4.02	0.03	-	0.96	-

주 : 시장금리의 경우 대만은 31∼90일물, 일본은 3개월물, 금년 상반기는 6월말 기준

자료 : 각 국 대출금리는 IFS(IMF), 대만대출금리는 홍콩CEIC데이타,

시장금리(CP 91일물)는 조사통계월보(한국은행), www.cbc.gov.tw(대만),

金融經濟統計月報(일본은행)

마. 물가

□ 금년 상반기중 우리나라는 일본, 싱가폴, 중국 등에 비해 3∼10배에 달하는 물가상승률을 보여 수출가격경쟁력 저하 요인으로 작용

― 이는 에너지 과소비 구조인 우리나라가 고유가에 따른 영향을 가장 많이 받았기 때문인 것으로 풀이됨

― 지난 5년간의 물가상승률을 보면 우리나라는 0.3%의 안정세를 보였지만, 일본과 대만은 물가가 하락했던 것으로 나타나 우리나라가 상대적으로 높은 상승률을 기록

	평가항목		한국	일본	중국	대만	싱가폴
물가	생산자물가 상승률(%)	1999	-2.1	-1.5	1.4	-4.5	-0.5
		2000	2.0	0.1	5.8	1.8	6.6
		2001	-0.5	-2.3	-3.9	-1.3	-2.1
		2002	-0.3	-2.1	-1.0	0.1	-2.5
		2003	2.2	-0.8	4.7	2.5	2.2
		`99∼`03	0.3	-1.3	1.3	-0.3	0.7
		2004.상	5.2	0.5	1.7	4.4	1.3

자료 : www.nso.go.kr(한국), www.stat.gov.tw(대만), 홍콩CEIC데이타(중국),

www.singstat.gov.sg(싱가폴), www.boj.or.jp(일본)

바. 물류

□ 우리나라의 GDP대비 물류비 수준(2002년 기준)은 12.7%로 일본의 8.4%에 비해 크게 높음

― 특히 물류비중 수송비의 비중이 한국 72.7%로 높아 수송비가 전체 물류비를 좌우(일본과 미국은 수송비의 비중이 60% 내외를 차지)

평가항목	한국	일본	미국
GDP대비 물류비 비중(%)	12.7	8.4	8.4

주 : 일본의 통계는 2001년 기준                           자료 : 교통개발연구원

사. 지가(地價)

□ 우리나라의 지가는 2000년 이후 주요경쟁국들에 비해 높은 상승률을 기록

― 지속적인 상승을 기록하고 있는 우리나라와는 반대로 일본, 싱가폴, 대만 등은 하락세가 계속되고 있어 우리기업들의 부대비용 상승 압박이 강한 것으로 나타남

	평가항목		한국	일본	중국	대만	싱가폴
지가	지가 상승률 (%)	1998	-14.1	-3.6	-	0.0	-26.3
		1999	2.9	-5.2	-2.2	-3.0	2.5
		2000	0.7	-6.0	0.2	-2.7	13.0
		2001	1.3	-6.4	1.5	-5.5	-10.0
		2002	8.7	-6.8	5.0	-5.2	-6.5
		2003	3.4	-7.5	1.4	-3.2	-1.8
		2004.상	2.5	-8.4	1.6	0.3	-1.1

주 : Official Land Price Fluctuation Whole Country(한국),

Urban Land Price Index:general:Tiwan and Fuchien Area(대만)

Urban Land Price Index:Whole nation:Average(일본 Real Estate Institute)

Property Price Index:Private Residential:all(싱가폴)

Land Price Index(중국)

자료 : 홍콩 CEIC 데이터

□ 참고 : 아시아 주요 도시의 공단임대료 및 사무소임대료 비교

		한국	중국		일본		대만	싱가폴
		(서울)	(북경)	(상해)	(요코하마)	(오키나와)	(타이베이)	(싱가폴)
지가	공단임대료 ($/m2당)	5.01 (시화공단)	3.02∼6.04	0.5	-	6.63	3.58∼4.47	6.93∼16.88
	사무소임대료 ($/m2당)	39.67 (종로)	30∼60	37.5	34.29	25.64∼ 27.47	24.20	40.64

주: 1) 달러환산시 적용 환율(1달러당) : 한국(1,171원), 중국(8.277위안), 대만(33.78NT달러), 싱가폴(1.7208싱가폴달러), 일본(109.2엔)

2) 조사시점 : 2003년 11월           3) 한국 공단 임대료는 자체통계

자료 : JETRO Sensor, 2004. 4

2) 가격경쟁력 결정 요인 종합

□ 금년중 주요 경쟁국과 비교한 가격경쟁력의 결정 요소들은 대체로 불리한 상태이거나 불리한 방향으로 움직이고 있는 것으로 평가

< 2004년 상반기 가격경쟁력결정 요인 요약 >

	평가항목		한국	일본	중국	대만	싱가폴	비고
실적	수출규모(억달러)		1,232	2,730	2,582	839	843	-
	수출증가율(%)		38.3	23.1	35.7	25.6	23.8	-
	무역수지(억달러)		152	570	-67	39	72	-
	무역수지 증감액(억달러)		120	204	-111	-39	-1	-
	세계주요시장 점유율(%)	미국시장	3.2(7)	9.1(4)	12.3(2)	2.4(8)	1.1(18)	7위
		일본시장	5.1(3)	-	20.2(1)	3.8(7)	1.4(19)	3위
		중국시장	11.0(3)	16.9(1)	-	11.5(2)	2.5( 8)	3위
환율(연말대비)	명목환율변동율(11/17 현재)		-8.7	-1.5	0.0	-4.0	0.2	불리
임금1) (제조업)	1인당 GDP대비 임금 비중		1.7	1.3	1.4	1.1	1.0	불리
	임금상승률(%)		8.8	2.3	13.6	2.6	3.5	불리
노동생산성 (제조업)	노동생산성 상승률(%)		14.4	8.0	...	9.8	13.9	보합
	단위노동비용 상승률(%)		-5.6	-6.0	...	-5.6	-12.8	불리
금리	대출금리(%)		6.1	1.8	5.3	2.3	5.3	불리
	시장금리, CP 91일물(%)		4.02	0.03	-	0.96	-	불리
물가	생산자물가상승률(%)		5.2	0.5	1.7	4.4	1.3	불리
지가	지가상승률(%)		2.5	-8.4	1.6	0.3	-1.1	보합
물류	GDP대비 물류비 비중(%)2)		12.7	8.4	-	-	-	불리

주 : 1) 2003년         2) 2002년(일본은 `01년)         3) (  )안은 수입대상국중 순위

자료 : 각 평가항목별 자료 참조

□ 참고 : 주요 경쟁국과의 세계수출시장 점유율 추이 비교

< 1998∼2003년 대외성과 >

	평가항목		한국	일본	중국	대만	싱가폴	세계순위
실적	세계 수출시장 점유율(%)	1998	2.4	7.1	3.3	2.0	2.0	12위
		1999	2.4	7.3	3.4	2.2	2.0	12위
		2000	2.7	7.4	3.9	2.3	2.1	12위
		2001	2.4	6.5	4.3	2.0	2.0	13위
		2002	2.5	6.4	5.0	2.1	1.9	12위
		2003	2.6	6.3	5.9	2.0	1.9	12위

자료 : WTO

2. 결론 및 시사점

□ 환율, 임금 등 주요 가격경쟁력 결정 요인을 분석한 결과, 우리나라가 일본, 대만 등 경쟁국들에 비해 열세를 보이고 있으며 지속적으로 약화되고 있는 것으로 나타났음

□ 범용제품이 많은 부분을 차지하고 있는 우리나라의 수출구조를 고려하면 최근의 수출호조를 이어가기 위해서 가격경쟁력의 약화를 막는 것이 필수적임

― 환율을 안정적으로 운용하여, 가격경쟁력의 약화 방지 및 수출입 거래 시 예측 가능한 환율로 계약을 체결할 수 있도록 배려

□ 업체들 또한 최근과 같은 환율급락에 대비하고 피해를 최소화하기 위한 환리스크 관리 시스템의 구축이 요망됨

― 미국 및 세계경기, 국제유가 불안에 대응하여 적정 금리수준을 유지하는 정책 대응이 필요

― 우리나라의 상대적으로 높은 상승을 기록했던 임금의 안정을 위한 노사문제에 대한 적극적인 해결노력과 노동력의 안정적인 공급이 필요

□ 노동생산성 향상의 기조 및 생산성 향상 범위 내에서 임금상승폭이 결정되는 풍토의 지속적인 조성 필요

― 물류비, 특히 수송비의 상승을 억제하기 위해 물류시스템 선진화와 대체운송수단 활용 등을 통한 수송효율성 제고

□ 장기적으로는 근본적인 대책인 기술의 확보가 필요

― R&D 투자를 통해 품질수준을 제고하고, 브랜드, 디자인 등의 비가격경쟁력 강화를 통해 가격경쟁력에 의해 좌우되는 저가의 범용제품이 아닌 고가의 첨단제품 중심으로 수출구조 변화가 요망